Dopo una ripetizione delle prime scene del film precedente, l’ex miserabile ex sensei di Cobra Kai dojo, John Kreese, visita il suo compagno di guerra del Vietnam, Terry Silver, un ricco uomo d’affari che ha fondato il Cobra Kai e ora possiede uno spreco tossico attività di smaltimento. Silver promette personalmente di aiutarlo a vendicarsi di Daniel e Mr. Miyagi e di ristabilire il Cobra Kai, inviando Kreese in vacanza a Tahiti per riposarsi e riprendersi.
